12월 19일 금요일미국장의 하락과 상관없이 우리 장은 예상과 달리 갭 상으로 떠서

콜 일부 종목들이 시저로풋 일부 종목들이 시고로 출발, 콜 매수 장으로 3차까지 간 이후 밀리면서 풋에서 1차 매수가를 지키며 상승. (3차를 넘지 못하고 반대 1차 지지되면 청산하라.)

선물 : 전(154.55 / 155.80 / 152.05 / 153.75)

       당(153.45 / 156.80 / 153.00 / 153.80)

콜 152 전(9.50 / 9.75 / 7.35 / 8.00)

       당(7.55 / 9.55 / 7.30 / 7.65)

풋 152 전(7.20 / 9.00 / 7.20 / 8.00)

       당(8.50 / 8.50 / 6.35 / 7.00)

다우 220p, 나스닥26p 동반 하락에 따른 선물 -2p 하락 예상.

만기일 저점 148.55 지지하면서 만기일 고점 153.95를 뚫고 어제는 155.80까지 상승 나왔다. 옵션/선물의 쌍바닥/쌍고자리는 중요하다.

12/9(142.20), 12/12(142.30) 쌍바닥 형성 이 후 저점 대비 10p 상승.

12/17(155.50), 12/18(155.80) 쌍고 형성 이 후 어제 고점 쌍고에서 맞고 하락.

선물전략 :

오늘 갭 하락 시 어제저점 152.05를 지지선으로 보고 이 자리가 무너지면 외바닥 149.05는 1차 매수가 자리이다.

옵션 전략 :

콜옵션은 월물 저가를 지키면서 반등 나오고 있고, 풋옵션은 신 저가를 속출시키고 있다. 오늘 콜170이 어제의 쌍바닥 자리인 1.68이 무너지면 만기일 다음 종가 1.20정도까지 하락 할 것으로 예상.

양 152의 종가를 어제 8.0/8.0으로 가격을 똑같이 맞추어 놓았다.

콜 152 : 고 : 9.75 / 저 : 7.35 / 종 : 8.00

풋 152 : 고 : 9.00 / 저 : 7.20 / 종 : 8.00

양 152는 현재 고가/저가가 비슷하며, 종가는 똑같다. 양 옵션 종가의 합은 여전히 16.00으로 아직도 고 프리미엄이다. 또한 어제는 고가와 저가가 비슷하므로 방향성이 없는 장이었고 오늘 양 옵션의 저가(7.35/7.20)가 붕괴되어야 반대편에서 시세 나게 되어있다.

현재는 변동성 보다는 방향성의 단타매매로 임할 것 부탁.

09 : 05

미국장 하락에도 불구하고, 선물은 만기일 고점 153.95를 지키고 있다. 매도는 이 자리가 붕괴 되는 것 보고 진입해도 늦지 않다. 콜 170은 1.68 쓰리바닥으로 안 깨지고 그 가격에서 시저로 상승했고, 아직은 풋 152가 자기 월저가인 7.10을 깨지 않고 있다.

콜 170의 1.68은 숫자의 극치

시저종목 = 일간/기간 쌍바닥 = 1.68 

09 : 10

풋 120 시고인(시 : 0.74 / 고 : 0.74) 종목 / 풋 150은 이미 월저가가 붕괴되고 있는 등. 외가들이 선행해서 풋이 죽고 있음을 보여주고 있다. 시고인 종목은 1차 매수가가 오더라도 받으면 위험하며 반드시 상대방을 보면서 받아야 한다.

09 : 20

시장이 하락 할 때는 미국 시장의 하락분을 우리 시장에 다 반영하지만 지금은 우리나라 시장이 만기일 고점위에서 선물이 놀기에 미국시장과 상관없이 상승 모드 유지.

콜 종목군들이 1차 고가를 찍고 넘어가고 있다.

09 : 25

선물이 전일고가를 넘기면 최소한 1p는 상승한다.(신고가 이면 더욱 더 그렇다.)

반대의 경우도 마찬가지이다.

10 : 55

콜 152의 7.30자리는 어제 7.35와 쌍바닥 자리로 이 가격대를 지지하면서  반등 나오고 있다. 이 자리가 지켜지면 153.00이 저점 자리이고 이 자리가 무너지면 선물은 어제저점 152.05까지 내려 올 수 있고 그 자리가 1차 매수가 자리가 될 수 있다.

11 : 08

양 152의 가격이 각각 7.50으로 가격 교차 중이다.

주포의 정의 : 현재 코스피 지수나 선물지수에 해당되는 양 옵션 종목들을 주포라고 한다. 현재는 양152가 주포이다. 현재 양 152는 어제 종가 대비 각각 0.5씩 빠지고 있다. 현재 양 152의 프리미엄은 너무 비싸다. 만약 현재 코스피지수로 결재 한다면 콜 152.5는 내재가치 대략 1.0이고 풋 152.5는 꽝이다. 따라서 지금의 가격은 고평가 되어있으므로 현재 양 동행사가 저가를 붕괴시키지 않으면서 양 프리미엄을 빼고 있는 중이다. 콜 177/풋 120은 전일대비 다 가격이 하락하면서 프리미엄이 빠지고 있으므로, 포지션 길게 가져가지 말고 현재는 양 외가 매도를 치는 전략이 최적이다.

선물이 153.00이 무너지면 152.05어제 저점이 매수자리이다. 그럼 153.00에서 매수 할지 152.05에서 매수 할지는 콜 152의 가격을 근거로 대응 할 수 있다. 콜 152는 현재 어제 저가 7.35에서 7.30에서 쌍바닥으로 부터 시세가 나고 있는데 이 7.30을 안 깨면 선물은 저점이 153.00이고 이 가격 7.30이 붕괴되면 어제 저점 152.05에서 저점매수로 대응하면 된다. 현재 콜 152 어제의 저가자리 7.35 오늘의 저가자리 7.30으로부터 반등 나오고 있는 중이다.

14 : 20

상대가 1차 매수가를 지키고 있는데 반대 종목을 보는 것은 개하수이다.

예를 들어 풋 137은 저가가 2.09이면서 1차 매수가가 2.10으로 지지하면서 죽지 않고 있는데 반대 콜옵션 170을 들어 가는 것은 개하수 짓이다. 더불어 풋 137의 경우 오늘 저가가 2.09이자 1차 매수가가 2.10으로 충분히 진입 할 만한 자리이다.(결국은 장중 쌍바닥자리이므로 지지 시 진입이었고 더불어 시간차를 두고 형 140이 아직 1차 매수가 오지 않았을 때 조금이라도 미리 유리한 가격에 진입이 가능했다. 일종의 시간차를 두고 매매하는 일종의 매매기법이라 하겠습니다. 

14 : 35

양 152가 7.30 가격 교차가 이루어졌고 이 가격은 콜 152의 장중 쌍바닥자리이다. 153.60/80 자리를 오늘 선물이 지지 하면 현재 콜 152가 장중 쌍바닥인 7.30자리를 지켜주고 있으므로 콜 매수자들 종가청산은 가능해 보인다. 단 오늘은 주말 양 매도 장이므로 포지션은 길게 보지 말 것. 현재 콜옵션 170은 어제저가인 1.68에서 1틱 아래인 1.67까지만 찍고 밀리고 있다.

15 : 10

일단 선물은 153.95이고 콜 152는 오늘의 저가인 7.30을 장중 쌍바닥으로 지키며 선물도 후장에 반등에 성공했으나, 양 외가 옵션은 ex)콜 177 / 풋 120의 경우는 프리미엄이 죽으면서 마감하고 있다. 양 152 두 종목은 전일 종가 각각 8.0 똑같은 가격에서, 콜 -0.35 / 풋 -1.0로 -1.35 죽었다. 선물은 전일 고점을 넘기지만, 콜 옵션은 전일저가를 지키지만 어제 고가를 못 넘기고 있으므로 콜 매도에 해당. 풋 120의 경우 3.70에서 0.43까지로 죽고 있으므로, 양몰이 매도 장이므로 포지션 길게 가져 가서는 안 되는 장이었다. 어제는 양 152가 8.0으로 똑같이 맞추고 끝났는데, 오늘은 7.65/7.00으로 끝냈다. 월요일은 선물은 고점 156 ~ 저점 152의 3~4p의 진동폭의 박스장으로 예상.

현물은 삼성전자가 선방했으며, 은행주, 증권주가 시세를 이끌다 후장에 시세가 약화되며, 현물은 약보합으로 끝났다.  

소장님/실장님 오늘도 수고 많으셨습니다.