12월 30일 화요일
미국의 약보합 장과 달리 우리나라 장은 갭 상으로 끌어 올렸고 콜 외가까지 3차를 찍어 주고, 양 147의 싸움에서 풋의 저가가 상대의 저가에 쌍바닥 자리로 돌리고 또한 그 자리

가 콜 147이 풋 147의 이전 저가를 뚫지 못 하는 자리로 상승세 일단 멈춤. 이 후 후장에 장은 추가 상승하면서 풋은 외가들이 2차 매수가 까지 붕괴. 풋 147이 자기 월저 3.40에서 돌리면서 장 하락. 양 옵션 서로 1차 고가를 찍어 주는 백중지세에서 풋도 콜이 오전에 3차 고가 찍어 준 만큼 3차를 찍어주고 선물은 장중 쌍바닥에서 다시 소폭의 상승세를 보여 주다 전일 종가 수준으로 마감. 

   

미국 다우는 30p, 나스닥은 20p 하락. 약 보합으로 마감. 우리나라 장은 강 보합으로 출발예상. 선물은 147.30/35 쌍고가 찍었는데 넘기면 149.30까지 상승 할 것으로 예상.

만약 147.30 못 넘겨서 시작하면, 144.60이 1차 매수자리.

149.30 ~ 144.60 5p의 박스구간 예상.

콜 157 7.80 ⇒ 0.37(1/20토막)

풋 132 7.00 ⇒ 0.72 이 자리가 무너지면, 콜 157의 이전저가 0.65붕괴되면서 0.5까지 내려 올 것으로 예상. 외가들의 양 매도 보여주고 있음.

선물 : 전(145.95/147.35/142.15/146.90)

       당(148.00/151.00/146.65/146.90)

콜147 : 전(3.10/3.60/2.00/3.40)

        당(3.50/5.15/3.00/3.45)

풋147 : 전(6.40/8.55/5.05/5.60)

        당(4.00/5.15/2.98/4.90)

09 :03

선물이 현재 시가를 지지 현재 지수대 149.00 예상 고가 149.30.

풋 135,137,140,142 시고 종목. (풋 매도/콜 매수의 장) 만약 149.30 넘기면 150.80까지 상승 할 것으로 예상.

09 : 10

어제고가 147.35 갭 상으로 넘겼기에, 이전고가 149.30까지 시세 분출.

현재는 아침시가 유지하면서, 148.00 아래에서는 매수로 대응 부탁.

(어제고점 147.35나 오늘 저점 147.55자리) 선물이 시가를 붕괴해도 풋이 시가를 회복 못 하는 풋 매도장. 선물이 전일고가 147.35자리를 갭으로 메꾸러 오면 이 자리는 매수자리.

09 : 20

147.35 지지하면 저점 매수장으로 임 할 것. 앞 고점 149.30에서 밀리면, 오늘시가 148.00이나 어제 고점 147.30/35에서는 갭 메꾸기 차원에서 매수로 대응 부탁.

149.45는 매도 자리이며, 148.00이나 147.55에서는 청산하고 다시 매수로 대응 부탁.

09 : 28

아침시가 148.00에서는 즉 오늘의 저점이나 어제의 고점에서는 매수로 대응 부탁.

12월 24일 고점 149.30 시세 상승하기 위해서는 이전 고점을 넘겨야 하고 시세가 하방으로 가기 위해서는 이전 저점을 붕괴시켜야한다. 현재는 선물이 상승하지 않는데도, 콜이 상승하면서, 먼저 선행하고 있다. 오늘의 고점 149.45를 넘기면 150대 까지 상승 예상.

09 : 39

선물 매수자들은 150대에서 일단 매수한 것 청산 당부.

10 : 00

선지는 미국장의 약보합에도 불구하고 갭상으로 시작하면서 전일고가 자리를 메우러 한 번 온 이 후 지속 상승세 유지. 이 때가 오늘 현재까지 유일한 매수기회였다. 선물의 진동폭 2.85p인데, 며칠 동안 이어 진 양 매도장으로 인해 옵션의 프리미엄이 죽으면서 종목들의 가격이 저평가 되어 왔기에 오늘처럼 선물의 진동폭이 작아도 콜 쪽에서 시세가 크게 난 것이다. 어제 후장에 선물이 기간 쌍바닥 자리에서 또한 콜 145의 상대 생명선자리에서부터 지속 상승 보여 준 이 후 오늘도 미국장의 약보합에도 불구하고, 오늘 이전 고가를 갭 메꾸러 오면서 저점매수의 기회를 한 번 준 뒤, 지속 상승세 유지.

10 : 06

풋 142(2.49 : 시 / 2.49 : 고), 풋 140(1.78 : 시 / 1.78 : 고) 시고는 매도하라.

풋 매도, 선물 매수, 콜 매수

선물이 148.00 시가에서 147.55로 하락했는데도, 풋은 시가를 못 넘겼다. 매수자는 150.00대에서 청산하고, 오늘은 눌림묵을 통한 저점매수로 대응 부탁.

10 : 12

150.00 대에서는 매수자들 청산 권유. 선물은 150.80까지 상방 확대하는 저점 매수의 장.

149.30/45 자리에서는 매수.

10 : 19

150대 초/중반에 청산한 매매자들은 149.30대에서 다시 매수 대응 부탁.

10 : 20

콜 147의 오늘의 고점 : 5.05      풋 147의 오늘의 고점 : 4.70

                 저점 : 3.35                      저점 : 3.30

어제 풋 147의 저점이 5.05였는데, 오늘 콜이 풋의 어제저가 5.05를 뚫지 못하므로 이 때 선물지수 150.55가 선물의 최고점이었다. 이런 식으로 왜 선물이 150.55까지 만 찍었는지 분명히 알고 이유를 밝히지 못 하면 선물옵션 매매자 자격이 없다.

콜 147은 오늘 고가 5.05(선물지수150.55)를 넘겨야 상승추세 확대 된다. 오늘 선물이 148.00에서 147.55로 하락 할 때 풋은 시가도 회복 못 했고 콜은 시가를 손상시키지 않았으므로, 매매대응은 저점매수로 대응 해야지 고점매도로 대응하면 안 된다.

어제는 선물의 진동폭이 5.20p 오늘은 3p 밖에 되지 않아도 그 동안 옵션 가격의 프리미엄 하락으로 작은 진동폭에도 크게 움직이고 있다. 장이 저점 매수의 장인지 고점 매도의 장인지는 옵션의 가격이 말해준다.

풋 147의 저가 3.30이 무너져야 상방으로 시세는 확대 된다.

10 : 39

150대 초/중반에는 청산하고 다시 149.30대에서 재매수 기회를 노릴 것 당부. 양 147 현재 저가를 지키고 있으므로, 청산하고 재매수 준비하고 있을 것.

10 : 54

시장이 저점매수의 장인지, 고점매도의 장인지 그 성격을 알고 매매 할 필요가 있다. 장의 성격을 알아야 막말로 물려도 빠져 나올 기회가 있다. 선물은 선이(이평,지지,저항선) 있지만 옵션은 가격(숫자)이다.

콜 147의 저가 3.35 / 풋 147의 저가 3.30 동행사가 저가가 같은데 이 때 풋이 하락중 상대쌍바닥에서 멈추었으니까, 또한 콜 147의 가격이 5.05로 풋의 전일 저가를 못 넘기는 자리이므로, 그 자리가 현재 선물의 고점자리가 맞다. 동행사가 147의 가격구조를 잘 살펴보면 왜 오늘의 선물의 고점이 현재 150.55인지 알수 있다.

①풋 147의 상대 쌍바닥 자리(콜 147 3.35가 오늘의 저가이므로)

②콜 147이 그 때 풋 147의 이전저가 5.05를 못 넘기는 자리

11 : 07

149.30에서는 매수 자리로 대응 하되, 무너지면 매도자리로 대응 할 것.

149.30은 12월 24일 선물의 고점 자리이며, 오늘 선물 고점 150.55자리는 콜 147의 저가 3.35는 풋 147의 저가 3.30의 상대 쌍바닥 자리이다.

11 : 20

아침에 미국장이 약보합인데 갭으로 상승 시켰다라는 것은 장을 들어올리겠다라는 의도임을 알아야 한다. 그리고 선물이든 옵션이든 어쩔 수 없이 오버 매매해서 물렸을 때는 무조건 이유 없이 시가에 청산하는 것이 원칙이다.

149.30에서 저점 매수로 대응하고 149대 후반이나 150대 초반에서 청산 반복 대응 해 줄것을 부탁. 현재 미결 비율 6 : 4

11 : 30

선물지수 150.30은 고점 대비 눌림목 자리이자 저점 매수자리로 활용 할 것 당부.

선물은 현재 고점 대비 1p정도 밀리고 있다.

콜 160은 고가 6.80이었는데 0.23까지 죽었다.(1/30토막 남)

이 때 이 종목을 매도하면 안 된다. 이 가격대에서는 매도자를 환 매수해 주어야 한다.

지금 현재 시간은 매매 해 봐야 먹을 것이 없는 자리이다. 지금 이 자리에서 매수 들어 가 봐야 먹을 것이 없다. 결국 먹을 자리는 하루에 1~2번 밖에 없음을 보여 준다.

옵션은 시황으로 매매하는 것이 아니라, 가격이라는 숫자의 논리와 구조로 매매해야 함을 현재까지 오늘의 선물 고점을 잡아 내는 것에서 보여 주었다.(10 : 54 내용 참조)

현재 지수대 상에서 주포는 양 147/150이다. 주포 양 옵션의 프리미엄을 살펴보면 150을 예로 들어 콜 150(12.60/11.65) 풋 150(15.00/11.25) 주체들 박스 구간 이용해서 양 프리미엄 죽이는 장 유발해서 프리미엄을 극도로 축소 시킨 후, 매도자들 환매 한 후, 다시 시세 분출 시켜 준다. 옵션 매수자들은 한쪽 방향일 때 가능하다. 옵션 매수는 때와 가격을 함께 알아야만 가능하다. 만기일 기준으로 언제 쯤이며, 프리미엄이 얼마큼 죽어 있는지를 알고 매수 할 것. ex) 콜 160의 경우 : 6.80 ⇒ 0.23 프리미엄이 많이 죽었을 때를 맞추어서 사야 한다.

12 : 35

현재는 149 중반에서 150초반대의 0.5p 구간의 지루한 횡보장이 이어지고 있는데 아직은 콜은 1차고가를 지키고 있고, 풋은 1차 매수가를 약간 붕괴한 상황이다. 149.30이 무너지지 않는 한 저점 매수는 유효하다.

12 : 44

횡보가 길면 길수록 방향성이 크게 나올 수 있기에, 오후 장(1시 30분) 관심 있게 지켜 볼 것. 1시반 이 후 149.30이나 149.50 저점을 찍고 상승 할 지, 붕괴 할지 1시 반 이후 넘어야 알 수 있을 듯. 

12 : 54

현재는 장중 선물 진동폭이 3p인데 150.55를 넘어서면 진동폭이 5p까지 가능하다. 선물 매도는 149.30이 무너지는 것 확인하고 진입해도 늦지 않다.

콜 162 3차고가 0.40 유지

콜 160 3차 고가 0.64 유지

현재는 외가격이 먼저 선행하여 3차를 찍고 지지하고 있으므로, 등/내가도 찍어 줄 것을 예상. 선물이 오전에 예상 했던 150.80을 찍고 150.90 넘어 서면, 풋 옵션 지지선 없어 지게 된다. 어제 진동 폭 5.2 오늘 진동 폭 3.35 매수자 150.80에서는 물량의 반 정도는 청산 해 줄 것 당부. 콜 150이 저점으로부터 3차고가가 3.77인데 오늘의 고가가 3.75이므로 이 종목까지 3차 고가를 정확하게 찍어 주었으므로, 매수자들 이 자리에서 반 정도 물량 청산 할 것 당부.

13 : 06

풋 옵션 외가들이 선행해서 2차 매수가 먼저 붕괴하고 있다.

오늘은 옵션이 선물보다 먼저 선행해서 움직이고 있다. 151.90(12월 16일 고점자리) 오늘은 한의 수칙 제2조 시저는 매수하고 시고는 매수하면 죽는다를 적나라하게 보여주는 장.

현재 147.55에서 151.00까지 진동폭 : 3.35

어제 147.35에서 142.15까지 하락 진동폭 : 5.20 그럼 아직 어제에 비해 1.85 정도의 여분의 진동폭이 남아 있다. 151.00을 넘어서면, 12월 16일 고점자리인 151.90까지 상승 가능하다.

13 : 23

선물 미결수량 약 6000개로 늘어나면서, 저점 147.55에서 151.00대 까지 상승하고 있다.

13 : 25

풋 147이 자기의 월저가에서 반등을 시도 함에 따라서 선물의 상승이 주춤하고 있다.

150.00에서 151.00대에서 안착 못 하고, 149.60/70까지 밀리게 되면 일단 매수의 기회로 들어 가 볼 것.

13 : 40

149.60/70무너지면 매수자들 청산하고 매매정리 할 것.

14 :00

149.20/30 이전 저점을 지지 못 하고 붕괴하고 있는 상황.

14 : 08

149.20/30 이전 저점이 무너지면서, 이침 시가까지 밀리고 있다. 콜 종목군들 아침 시가까지 되밀리고 있는 상황. 아침 시가자리를 지키고 있는데, 콜 매도자들은 이 자리에서 환 매수 하는 것이 바람직하다.

14 : 12

콜 155는 아침의 시가 1.01/1.02 오후 들어서 1.05로 시가를 붕괴하지 않고 장중 쌍바닥으로 찍고 돌리고 있고 이 자리가 선물의 반등자리이기도 하다.(14 : 05) 더불어 콜 155는 오전에 고가 1.79를 후장에 또 1.79로 일간 쌍고를 보여준 뒤 급락하다 아침의 시가를 쌍바닥으로 다시 소폭 상승하고 있다. 콜 155는 오늘 일간 쌍바닥/일간 쌍고를 보여 준 종목.

14 : 16

양 옵션 현재 미결금액은 콜 : 1300억(45%) / 풋 : 1500억(54%) 약 2900억 정도이다.

과거에 비해 미결 금액이 현저하게 줄어 든 상태이고 이렇게 프리미엄이 많이 죽게 되면 장은 한 쪽 방향으로 갈 확률이 높아 졌다. 양 옵션 147.5의 현재 합은 7.85인데 12월 15일 합은 20.15였다. 결국 약 12.30정도의 사라진 것인데 이 금액은 고스란히 양 매도자의 수익금이었다. 이번 물 시작은 미결금액이 4600억 정도로 시작했는데, 현재 미결금액이 2960억 정도이니까 차액인 1700억 정도는 양 매도자들의 이익금로 돌아 갔다.

파생시장에서는 이런 시장의 흐름과 방향성을 가격 구조와 논리로 보는 감각이 절대 필요하다. 현재 선물은 장중 쌍바닥자리(오전 147.55) (14 : 05 147.70)로 다시 상회하고 있다. 풋 옵션은 3차고가를 찍고 밀렸던 자리에서 선물의 반등이 나오고 있으며 그 자리가 오늘 선물의 쌍바닥 자리였다. 콜이 오전에 3차까지 시세 준 만큼 풋도 3차 까지 시세주고 있다.

14 : 36

선물 시가를 중심으로 현재 148.95까지 반등 나오고 있으나 옵션은 내일 휴장 모레 휴일로 인해서 시간가치에 따른 프리미엄의 감소가 예상되므로, 포지션 길게 가져가지 말 것.

14 : 52

선물은 전일 종가대비 1p정도 반등 상태이지만 콜 옵션은 전일 종가수준을 되밀리고 있다. 148.00 시가가 붕괴되면, 어제 고가인 147.35까지 하락 할 것으로 예상.

콜 152의 경우 오전에 저가가 1.57인데 1.56에서 약간의 반등 나오다 쌍바닥 자리 붕괴했다. 물 빠진 오작교의 형태로 종가에서 시가를 지키지 못하고 하락 하고 있다. 선물의 시가가 붕괴되어도 풋은 시가를 회복 못 하고 있다. ex)풋 142의 경우 시가 2.49이었는데 아직 시가를 회복 못 하고 있다.

14 : 58

선물은 결국 고점 대비 151.00에서 어제의 고가 147.35의 갭을 메꾸러 내려 왔고, 12월 12일 고점 150.80을 지지 못하고 전일 종가 수준까지 밀리고 있다.

15 : 02

풋 옵션 147 3차고가를 넘어서서, 5.00까지 시세를 줌. 선물은 시가 대비 3p반등 나왔으나 전일 고가 붕괴 되면서, 고점 대비 4p정도 하락 하면서, 전일종가 수준으로 마감.

양 옵션 전일 종가 못 지키고, 프리미엄 죽으면서 마감.

15 : 10

오늘은 콜과 풋이 후장에 한의 수칙 제 9조를 또한 보여 준 장이었다.

1시반에 고점이면, 청산하고 정점이면 종가 청산하라.

1시 15분에 콜이 고점인 반면에 풋은 정점이었다. 풋의 경우 종가 청산했으면, 수익이 크게 났다.

소장님/실장님 한 해동안 수고 많으셨습니다. 내년에도 건강하시고 새해에는 보다

좋은 일 많이 생기기를 바랍니다. 회원여러분 한 해 동안 수고하셨고 새해 복 많이

받으세요^^