1월 8일 목요일(만기일)
미국장의 하락에 따른 우리나라의 동시호가 반영 이 후 양 매도로 콜 옵션 같은 경우는 어제의 고 프리미엄을 죽이면서 시작. 선물은 약간 씩 하락 하면서 풋 쪽에서 시세가 있었으

며, 선물의 작은 진동폭으로 인해, 양 프리미엄이 죽고 있지만, 의미 있는 지수대 : 나의 월저(기간 쌍바닥), 상대의 월저(상대 쌍바닥)에서는 시세 분출이 있었다.

양 160의 싸움에서 코스피 지수가 내려가면서 후장에는 양 157이 대결 양상으로 전환.

결재는 콜 157이 되었지만 결재 받아도 코스피200지수 157.76이었기에 0.26이 결재 가격이다. 종가의 가격은 0.61이었으니 0.26 - 0.61 = -0.35만큼 손실이었다.

 

선물 : 전(158.15/162.90/157.35/162.65)

당(160.75/160.95/157.25/157.75)

콜 157 : 전(1.91/4.70/1.52/4.50)

당(3.00/3.15/0.38/0.61)

풋 157 : 전(2.18/2.83/0.47/0.50)

당(0.77/1.70/0.55/0.66)

 

양대지수 다우 245p, 나스닥 53p 하락에 따른 종지 -15p, 선지-2p내의 갭 하락 예상.

선물전략 :

선물 갭 하락에 따른 어제 선물지수 160.30/50은 눌림 자리였고, 이 자리가 붕괴 되면, 159.70이 1차 매수가 자리. 이 자리가 붕괴되면, 157.35/50이 2차 매수가 자리.

어제 코스피200지수는 종가 161.36이었는데, 콜 160은 어제 종가 상 결재권 선상에서 마감했다.

 

옵션전략 :

콜 160의 저가는 0.74인데 만기일인 만큼 선물지수 2,3p 구간에 어제 저가 까지 밀리 것으로 예상. 콜 157의 경우는 선물 갭 하락 시 에도 어제 저가 선상에서 지지 될 수 있다. 저가 보다 약간 상회한 1.80정도가 지지대 가격이 될 수 있다.

풋 160이 살기 위해서는 1.86(콜 160의 이전 고가)넘어야 하며, 2.50(콜 160의 어제종가),2.80(콜 160의 어제 고가)을 넘어서야 풋 160이 살아 남을 수 있다. 콜 160의 1.08지지 붕괴 여부.

현재 양 160 중 누가 결재 될 것인지가 관건이며 양 160을 기준으로 매매 할 것.

오늘 만기일에 공포의 매수는 살아 남아도, 추격 매수는 하면 죽는다.

콜 옵션의 저가가 손상되지 않는 한, 아직 상승추세는 유효하다. 풋 160은 콜 160의 2.86을 넘어야 살고 결재 된다. 양 160 5만원대 오면 매수 진입 할 만하다.

 

09 : 00

풋 160 시 : 1.48 저 :1.46 시저 종목

현재 코스피200지수 158.90인데 양 160은 결재권 선상에서 현재 벗어 나 있다.

선물은 이전 고점 159.70 확인하고 진입해도 된다.

 

09 : 10

159.70 찍고 160대 까지 상승 중.

어제 저점 160.30/50 넘겨야 상방시세 확대 된다.

 

09 : 17

160.50 어제 저점 넘어 가는 것 확인하고 매수로 따라 붙어도 늦지 않다.

 

09 : 21

콜 157이 살아나려면 풋 157의 어제 고가 2.83을 넘겨야 산다.

 

09 : 25

콜 157은 2.83을 넘겼고 현재 선물의 진동폭은 1.3p였다.

 

09 : 30

현재는 한쪽 방향으로 시세를 크게 주기 보다는 방향성 없는 양 매도 장 될 공산이 크다.

 

09 : 30

아침 시가에 반토막 나와야 하는 종목이 오늘은 콜 162가 그랬고, 어제 저가가 0.31이었다.

159.75 붕괴 시 157.35에서 진입.

 

09 : 39

양 160 중 현재 코스피200지수에서는 풋 160만 결재권상에 있고, 콜 160은 꽝이다.

콜 162/콜165 어제 저가 무너지면 월저가 까지 무너질 가능성 있다.

 

09 : 43

콜 160 0.74무너지면 가격 없다.

 

09 : 45

콜 160은 1월 5일 월요일 저가 0.63에서 반등 나오고 있다.

풋 160은 시저 종목 : 시(1.48)/저(1.46) 풋 160은 콜의 어제 종가는 넘겼지만 고가까지는 못 넘기고 있다.

 

09 : 52

콜 160의 오늘 저가 0.64 풋 157의 오늘 저가 0.64 선물은 159.70이 이전고점인데 이 자리가 붕괴되면서, 159.05까지 되밀렸고, 이 때 콜 160이 0.64에 지지하며 돌렸다.

 

09 : 55

풋 160 어제저가 1.08 콜 160의 어제저가 0.74 콜 162의 월저가가 0.15인데 현재 이 가격이 지지 되고 있으므로, 159초반 대에서는 매도자들 청산하는 것이 낫다.

 

10 : 08

159.70/75 돌파 시 확인하고 추격 매수 할 것.

콜 160의 1월5일 외바닥 0.63인데 오늘 이 자리를 쌍바닥 자리로 돌린 자리이다.

풋 160의 오늘저가가 1.46인데, 콜 160이 살려면 이 자리를 넘겨야 산다.

콜 160 개장 후 약간 밀리다 다시 상승 할 때, 오늘 풋 160의 저가 1.46을 못 넘기고 이 자리에서 1월 6일 외저가 0.63보다 한 틱위(0.64)에서 돌렸다. (쌍바닥으로) 오늘 선물이 추가로 시세를 분출하기 위해서는 이 자리를 넘겨야 선물에서 추가 상승 기대 할 수 있다.

 

10 : 35

콜 160이 시세가 나기 위해서는 1.08 즉 어제 풋160의 어제 저가를 넘겨야 한다.

 

10 : 45

콜 160이 살아나려면, 먼저 풋 160의 저가 1.08의 상대 월저가를 넘기고 그 다음에는 풋 160의 오늘 저가 1.46을 넘겨야 시세 분출 가능하다.

 

10 : 51

콜 160이 1.08을 못 넘기므로 그 때 선물지수대인 160.50대에서 매수자는 매도청산.

 

10 : 55

현재 양 160의 합은 약 3.0인데, 콜 160은 결재권 밖으로 밀리고 있고, 풋 160은 결재권 선상 안에 있다. 14 : 20/25분 까지는, 선물의 등락과 상관없이 서서히 프리미엄이 녹는다. 따라서 수익나면 바로바로 청산하는 것이 좋다.

 

11 : 05

어제는 장중 진동폭 5.5p 지금은 1.9p이므로 앞으로 2p 정도는 아래든 위든 분출 가능하다. 콜 160의 기간 쌍바닥 자리 0.63인데 이 자리가 무너지면 이 종목은 죽은 종목으로 간주. 풋 155 시가 0.18 현재가 0.24 시가를 지키므로 이 종목은 아직 살아 있는 종목이다. 콜 160은 0.63 무너지면 매도 가능하다.

 

11 : 12

콜 160은 0.63 지지하면서 반등하고 있다. 지난 달 양 152의 경우 0.95+0.96 = 1.8대에 마감과 비교했을 때, 양 160의 경우는 아직 프리미엄이 많이 붙어 있는 상태이다.

콜 162의 월저가 : 0.15이고 콜 165 0.11까지 붕괴. 외가들이 먼저 선행해서 죽어가고 있다. 풋 157이 시세 분출하려면 형인 풋160의 어제 저가인 1.08을 넘어야 산다.

 

11 : 26

콜 옵션 외가들 현재 외바닥인데, 이 자리가 쌍바닥이 되면 힘을 받을 수 있다. 현재는 풋 160은 내재가치 2.30정도로 결재권 확보. 이제는 양 157의 대결 구도. 현재 코스피 200지수 157.70

 

11 : 27

콜 157의 저가 1.24 풋 157의 고가 1.27 양 합은 약 2.50이다.

풋 157이 상승하기 위해서는 콜 157의 저가 1.24를 넘겨야 한다.

 

11 : 40

현재 미결수량이 콜 쪽에서 늘어나고 있는데, 이러면 콜 쪽에 시세 없다. 현재 코스피 200지수 157.70인데, 지금 현재는 콜 157.5만 0.2 정도로 결재 받는다.

 

12 : 44

양 157 콜157의 현재가격 : 1.08 / 풋 157의 현재가격 : 1.07 콜 157이 가면 동생 160도 가게 되어 있고, 풋 157이 가면 동생 풋 155도 가게 되어 있다.

지난 달 코스피 200지수 151.93인데 그 때 양 152중에 풋 152만 겨우 결재 받았다.

콜 1.01 / 풋 0.96

 

지난 달 결재 사항.

코스피 200은 151.93으로 마감. 오늘은 4.70의 박스장으로 끝까지 시세를 주지 않고 끝내면서 양 152.5의 경우 콜은 꽝 되었고 풋의 경우는 종가 0.96인데, 0.96의 가격에 진입했어도, 결재는 받지만 손해나는 경우다. ex) 152.5-151.93 = 0.57이 결재가격, 풋152.5 가격이 0.96이니까 0.96-0.57 = 0.39만큼 손실 난 것이다. 결재는 되었지만 손해로 끝나는 최악의 결재 상황이다.

 

13 : 07

콜 160은 쌍바닥 자리인 0.24/0.23에서 시세가 나오고 있다.

이 자리가 붕괴되면 하방 폭 확대. 157.35 자리가 확실한 매수자리.

풋 157은 콜의 어제 저가인 1.52까지 시세 나고 있지만, 이 자리를 못 넘기면, 청산 자리.

풋이 1시 반에 고가이면 청산해야 한다. 현재 진동폭 3.70p이다.

 

13 : 20

콜 157은 오늘 풋의 저가 0.60을 넘어야 살고, 풋 157은 1.52(콜 157의 어제저가)넘겨야 산다.

 

13 : 28

콜 157이 살아 나려면, 풋 157의 오늘 저가가 0.60이었는데 이 가격을 넘어서야 한다.

 

13 : 55

양 157은 0.50이 무너지는 반대편에서 시세가 나오게 되어있다. 콜 157은 오늘 상대 풋 157의 0.47에서 반등 나오기 시작했다.

 

14 : 05

남은시간 45분 코스피 200지수 현재 157.20 정도인데, 현재는 콜 옵션보다 풋 옵션이 결재권 선상에 있다. 현재 양 합의 가격이 1.80인데 이 양 합이 1.00까지 올 수 있으므로 더 프리미엄이 빠질 수 있다.

 

14 : 12

양 157의 어제 종가의 합은 콜 : 4.50 풋 : 0.50으로 양 합이 5.00이었다. 현재는 양 합이 1.85정도이니까, 현재 3.15 정도가 양 매도와 시간가치에 따른 프리미엄감소분이다.

매수자들의 손실분이기도 하다.

 

14 : 20

콜 157 0.47 무너지면 죽은 종목이다. 이 자리를 지키면 아직은 죽은 종목이 아니며 오히려 이 자리가 매수시점이 된다.

 

14 : 34

콜 157이 자기 월저가 0.37이었을 때, 잡았으면 0. 79까지 2배가 나왔다.

양 157의 가격이 서로 좁혀오고 있고 양 합이 1.47 - 1.39 - 1.30식으로 줄어 들고 있다.

 

14 : 42

콜 옵션 157이 결재권선상에 진입가능성 높이려면, 형 콜 옵션 155가 어제저가 2.77을 넘겨야 한다.

 

14 : 47

콜 157은 상대 월저가에서 한번 자기 월저가에서 각각 상대 쌍바닥과 자기 쌍바닥에서 각각 시세가 분출했다. 풋 160은 어제고가가 4.60인데, 오늘 3.80까지만 시세주었다.

 

15 : 15

오늘 콜 155의 결재권상 가격은 2.76인데 거의 어제 저가 수준까지만 가격 주었다.

소장님/실장님 만기일을 맞이하여 수고 많으셨습니다.

회원여러분들도 수고 많으셨습니다.