12월 16일 화요일
장 초반 선물의 -2p 정도에도 불구하고 풋이 1차고가를 찍고 밀린 뒤 콜쪽에서 1차 매수가에서
3차 정도의 시세를 주면서 밀리는 동안 어제와 마찬가지로 풋은 또 1차 매수가를 붕괴하지 않고,
지지 하면서 약간의 시세가 났고 이 후 풋은 안 죽으면서 콜의 프리미엄만 빠지는 고점매도의 양 매도 장으로 마감.  프리미엄 나라시를 보여 준 장이기도 합니다.

 

선물 : 전일 (시 : 148.45 / 고 : 152.80 / 저 : 148.35 / 종 : 150.05)

       당일 (시 : 149.55 / 고 : 151.90 / 저 : 147.25 / 종 : 150.40)

콜 150 : 전일 (시 : 8.20 / 고 : 10.80 / 저 : 8.15 / 종 : 9.50)

         당일 (시 : 8.25 / 고 : 10.05 / 저 : 7.85 / 종 : 9.55)

풋 150 : 전일 (시 : 10.55 / 고 : 10.55 / 저 : 9.00 / 종 : 10.15)

         당일 (시 : 10.60 / 고 : 11.65 / 저 : 9.30 / 종 : 9.50)

다우 -65p, 나스닥 -12p 하락에도 불구하고 우리나라 시장은 강보합으로 출발 예상.

어제는 만기일 저점(148.55)과 비슷한 148.35로 만기일 저점을 쌍바닥으로 지지했으며, 어제는 148.35~152.80의 약 4p박스 구간이었다.

오늘은 153대에서 매도 / 148대 초반에서 매수로 대응 부탁.

양 150 옵션

콜 (고 : 10.80 / 저 : 8.20)

풋 (고 : 10.55 / 저 : 9.00)

저가가 붕괴되면 반대쪽에서 시세 분출, 고가를 넘기는 쪽에서 시세 분출되므로,

양 150 저가를 쌍바닥으로 지지하는지 여부와 고가를 넘기는지 여부 주목.

풋 115의 가격 1.33/1.34는 매우 중요한 가격이다. 탄생 시 생명가격이므로 지지여부 주목 이 가격이 붕괴되면 콜쪽에서 시세, 지지되면 풋쪽에서 시세.

09 : 00

선물 149.55 0.5p 하락으로 시작.

콜 150 (시 : 8.25 / 저 8.25) 콜 172 (시 : 1.40 / 저 : 1.40)

09 : 03

양 147 현재가격 같다. 9.60에서 가격 교차.

09 : 05

어제 콜의 상승 비율은 100%(콜은 프리미엄이 많이 붙어 있고)인데 풋의 하락률이 -50%(풋의 프리미엄이 덜 빠지고)로 프리미엄 등락비율이 불균형하게 끝났으므로, 오늘 장은 이 비율을 맞추기 위하여 프리미엄 균등하게 하는 작업을 위한 박스장이 될 것이므로 그 작업이 끝난 다음 매수진입이 정석.

오늘 같은 날은 어제 콜 쪽에 많은 프리미엄이 붙어 있으므로, 콜을 매매하고 싶다면 콜 종목의 전일 저가나, 1차 매수가가 올 때까지 기다렸다 매매하는 것이 정석이다.

풋 옵션 어제 저가를 지지하고 있는 한 상방시세는 없다.

09 : 25

콜 180 (이전 저가 : 0.45) / 풋 107 (이전저가 0.52)

각각 지키면서 부분적인 반등 나오고 있다.

콜 150의 경우 어제 저가 8.15 오늘 적 8.10으로 쌍바닥 자리에서 약간의 시세가 나오고 있다.

콜 177 0.91(시) / 0.93(고)

풋 110 0.99(시) / 0.99(고)

이 두 종목이 시가를 못 넘기면 장은 양 매도.(혼조)

선물이 148대가 무너지면 콜은 1차 매수가까지 하락하고, 풋은 현재가로부터 1차고가 까지

상승 할 것이다.

09 :45

선물은 아침 시가를 못 넘기고 있는 상황. 고점 대비 2p 밀리고 있는 상황.

어제 선물 저점 (148.35)이 오늘 붕괴 된 상태. 오늘 저점 매수는 146.20대에서 여유 있게 할 것. 현재는 방향성 없는 양 매도장.

10 : 20

콜 180은 3차 고가까지 시세 주었다. 선물은 어제저점 148.35를 붕괴했는데도 불구하고 콜 종목군들은 어제의 저가를 붕괴하지 않고 반등 나오고 있으므로 콜의 가격 탄력성이 좋다 라고 볼 수 있으므로, 저점 매수의 장.

매수자들은 150.80(12월 12일 저점자리)에서 일단 청산 부탁.

10 :50

풋 112는 어제 고가가 1.19인데 오늘 고가가 1.23에서 어제 고가 1.19를 붕괴할 때 매도치는 종목에 해당.

12 : 10

양 옵션 다 전일 종가 수준으로 맞추는 양 매도 박스구간.

현재 풋은 1차 매수가로부터 약간의 시세가 나면서 콜 쪽에서 프리미엄만 죽고 있음.

변동성 보다는 지수의 박스권내에서 프리미엄 죽이는 장이므로 매매 쉽지 않으므로 포지션은 가급적 짧게 가져 갈 것.

현재 양 합의 미결  콜152 : 7.90 풋 : 11.50 = 19.40 프리미엄이 비싸므로 현재 양 매도로 빼고 있는 중.

12 : 20

선물지수 147.25에서 풋이 전일고가까지 회복하면서 매도 맞고 다시 선물이 150대 중반까지 급등 나오고 있음.

12 : 40

전주 교육생 교육 :

오늘 콜 172의 경우 시 : 1.40 고 : 2.06 가령 지금 가격이 1.60이면 매도 쳤으면 40틱 이익 5개 매도 쳤으면 금액으로 20만원 수익이지만, 같은 시간대에 선물을 매매했으면

(투자금 여건이 돼서) 151.65~148.80 약 2p 100 만원 정도의 수익. 이 경우는 콜 매도 보다는 선물매도의 매매가 훨씬 더 효율적이다. 옵션의 경우 매도 칠 때는 프리미엄미 많이 붙어 있는 종목을 쌍고에 매도 쳐서 쌍저에 환매수 하는 매매로 임할 때 수익 극대화. 파생 매매자는 옵션과 선물의 매수/매도를 적절하게 구사하는 것(상황에 따라 수익을 극대화)이 필요.

장을 지켜 보는 것과 한 계약이라도 매매해서 직접 장을 경험하는 것과는 매우 다르며, 따라서 비문이 숙지되면 소량으로 매매 할 것 권유. 또한 본인이 주로 매매하는 옵션 종목은 생태부터 행태까지 반드시 정확하게 모든 것을 파악하고 있어야 한다. 또한 단타 치는 매매는 결국 중간의 자리에 물리는 경우가 있으므로, 크게 먹는 습관을 갖도록 하고 그런 자리가 아니면 기다렸다 들어가는 습관을 갖도록 교육 해 주심.

13 : 20

장은 정체 상태 풋의 1차 매수가에서 약간의 반등만 나오는 수준.

13 : 30

콜 172 종목은 오늘 정확하게 3차를 찍어 준 종목이다. 오늘의 저점과 고점을 잡을 때 기준으로 사용 할 수 있는 종목이라 하겠다. 콜 175가 고가에서 40틱 내려 올 때, 풋 112는 12틱 올라가는 양 매도장이므로, 포지션 길게 보아서는 안 된다.

13 : 50

선물이 전일 종가대로 오면서 콜은 오늘 시가 가격대로 오고 있고, 풋 옵션은 전일 종가가격대로 오는 약 보합 장.

14 : 05

콜이 1차고가를 지키고 있으면 풋종목을 보아서는 안 된다. 풋 115의 생명선은 1.33(탄생시 저가) 이 가격이 무너지면 풋을 보아서는 안 되는 또 다른 근거.

14 : 15

선물지수 보합권으로 만들어 놓고, 양 쪽 프리미엄 다 죽이는 장.

14 : 40

선물은 저점으로부터 4p 반등하는데 콜 가격은 1차 고가를 지지하는 정도의 반등 나오고 있다.

15 : 20

콜 옵션 종목군들은 종가고가로 대부분 끝났다. 이번 물 풋 115와 콜 175의 대결구도 주목. 풋 115의 경우 지지선 1.33이 붕괴 된 상태이고, 콜 175의 경우는 저점을 다지면서 상승 중. 양 종목이 결재권에 들어가기 위해서는 상방/하방 각각 200p 상승하거나 하락해야 된다. 

선물 종가 152.40 시장은 저점 매수의 장. 콜 가격대의 강도가 세다. 오늘도 만기일 기준 저점 148.55 어제 저점 148.35를 하회 하기는 했지만, 종가에 152.40으로 마감. 명일은 148초반대에서 매수, 152대에서 청산하는 매매 전략 부탁.

16 : 00

특별회원 교육 내용

프리미엄 나라시란?

프리미엄의 비율을 균등하게 맞추는 작업. 한쪽으로 프리미엄이 지나치게 붙어 있는 경우 인위적으로 다른 쪽과 프리미엄의 비율을 균등하게 조정하는 작업.

ex)오늘 선물의 등락에 상관없이 콜의 프리미엄을 빼는 작업이 후장에 있었다.

옵션의 가격구조는 파고/파저의 모양으로 진행된다. 따라서 하루에 매매 할 수 있는 구간은 파고와 파저이기에 그 구간을 기다렸다 매매해야 허공에서 매매 하는 우를 피할 수 있다. 이 논리를 바탕으로 쌍고에서 매도하면 쌍저에서 환매수 해야 되는 원리도 설명 해 주심.

 

옵션 비문 제 13조 3차의 중요절차.

1. 3차 고가에서 밀리면 그 자리가 매도 자리다.

2. 외가가 3차를 돌파하면 내가격도 3차까지 온다.

 

소장님/실장님 오늘도 수고 많으셨습니다.

회원여러분들도 수고 하셨습니다.